几天前,我的合伙人就基本面60咨询了我,并提出哪只指数基金比上海证券交易所50更适合固定投资
我写了一篇关于上海证券交易所50指数和基本面50指数的比较和分析的文章。今天,应我的合作伙伴的要求,我们将讨论基本面60指数的相关知识,并与上海证券交易所的50指数进行简要比较。请参见以下内容:
事实上,在中国证券指数的官方网站上,基本面60指数应该被称为“深圳基本面60”。以深圳A股为样本空间,选取基础价值最大的60家上市公司作为样本。基本价值由四个财务指标衡量,并确定样本股票的权重。
这四个财务指标是营业收入、净资产、现金流量和股息。综合得分越高,权重越大。这是一个战略加权指数。
上海证券交易所50指数由上海A股中最具代表性、规模最大、流动性最高的50只股票组成,反映了上海股市最具影响力的龙头公司的股价表现。这是一个市场价值加权指数。组成股票的规模越大,流动性越好,权重越大。
摘要:基本面60的成份股选自深圳市场,为战略加权指数;上海证券交易所50指数的成份股选自上海证券市场,是市值加权指数;两者都属于市场指数。
[天天新闻]
上图分别显示了基本面60指数和上海证券交易所50指数的行业权重和前十权重的分布。从以上可以看出,基本面60中各行业权重相对均衡,金融地产占29.4%,而上海证券交易所50指数中的金融地产占多数,达到59.2%。从侧面可以看出,上证50指数的涨跌主要受金融和房地产行业的影响,而基本面60指数的影响较小。它还受到可选消费和主要消费原材料行业等行业的影响。
总结:60个基础产业分布相对均衡;上证50指数的行业权重集中在金融和房地产行业,分布不均。
在介绍了基本面60指数和上海证券交易所50指数之间的基本知识和差异后,假设小伙伴应该最关注,应该选择这两个指数中的哪一个进行投资 让我们直奔主题,比较过去三年两个指数的趋势图:
从上图可以看出,在过去三年中,基本面60的区间收益率为50%,而上海证券交易所50的区间回报率为35%,前者比后者高出近25%,两者之间仍存在一定差距;然而,我们也可以从图中找到这一点。在2018年2月至2019年1月期间,基本面60的修正范围也大于上海证券交易所50的修正范围。
造成这种差异的根本原因是其组成股票的组成不同。基本面60指数的主要组成股票是消费行业,包括主要消费和可选消费。上海证券交易所50指数的权重行业是金融和房地产行业,它们相对难以下跌。然而,攻击是不够的,重点是稳定。
在回顾了过去三年的收入比较之后,我们不需要再看今年以来这两个行业的趋势比较。由于许多小型合作伙伴今年才开始接触此类指数基金,我们将再次进行比较:
从上图可以看出,今年以来,基本面60指数上涨了38%,上海证券交易所50指数上涨了29%。前者的增长率也大于后者。
通过以上分析,我们会发现基本面60的历史收益率优于上证50指数。就我个人而言,我认为这是一个非常好的战略加权指数;我们应该对不知道如何在两者之间进行选择的小型合作伙伴有一个基本的了解,以供您参考。目前,市场上很少有基金跟踪该指数。据我所知,只有中国建设银行深圳证券交易所的基本ETF连接a和C。如果有其他基金,请添加。
@滚蛋基金今天的主题是“小秘书”滚雪球才艺秀
发表评论